中国的信用利差为什么这么高?

• 作者: 张超 林采宜
• 来源期刊: 新金融评论
• 学科: 经济
• 关键词: 债券市场 信用利差 信用溢价
• 年，卷（期）: 2015,（1）
• 页码范围: 149-168
• 页数: 20页
• 分类号: F832.51

摘要

与世界主要国家相比,我国债券市场的信用利差明显偏高,并呈现出与利率债利率正相关的现象。这种独特的现象与我国债券市场独特的投资者结构有关。债市零违约的打破,对市场的冲击更多地体现在心理层面,并不会导致信用利差均值的大幅扩大。随着改革的顺利推进,存贷款利差过高、实体经济融资成本偏高的现象将得到改善,信用利差均值可能逐步缩窄。

作者信息

序号	姓名	单位	发文数	被引次数	H指数	G指数
1	林采宜		41	8	2.0	2.0
2	张超		2	1	1.0	1.0