跳稳健积分波动率估计量的研究

• 作者: 张鑫 赵瑜 魏正元
• 来源期刊: 重庆理工大学学报（自然科学版）
• 学科: 数学
• 关键词: 高频金融数据 TMinRV 积分波动率 稳健性
• 年，卷（期）: 2015,（6）
• 所属期刊栏目: 数学?统计学
• 页码范围: 134-143
• 页数: 10页
• 分类号: O21
• 字数: 6243字
• 语种: 中文
• DOI: 10.3969/j.issn.1674-8425(z).2015.06.025

摘要

度量和预测资产价格的波动在金融计量学的多个领域起着关键的作用，为了更深刻地理解金融市场，基于高频金融数据的波动率研究更具有价值和意义。基于已实现方法与最邻近截尾的思想，构建了积分波动率的一种新的估计量———三项最小值已实现波动（ TMinRV）。在模型假设下，证明了该估计量的相合性及跳存在情况下所遵循的渐近极限理论。实证研究选取上证综指和深证成指5分钟高频金融数据对TMinRV进行研究，并且将其与MinRV和Me-dRV进行对比，发现TMinRV能够更好地消除价格跳跃带来的波动，TMinRV的有效性及稳健性优于MinRV和MedRV，它能够更加准确地估计金融资产收益的波动。

作者信息

序号	姓名	单位	发文数	被引次数	H指数	G指数
1	魏正元	重庆理工大学数学与统计学院	21	82	5.0	8.0
2	赵瑜	重庆理工大学数学与统计学院	3	7	1.0	2.0
3	张鑫	重庆理工大学数学与统计学院	12	13	2.0	3.0