“沪港通”对沪港股市联动效应的影响

• 作者: 冯永琦 段晓航
• 来源期刊: 经济体制改革
• 学科: 经济
• 关键词: 沪港通 联动效应 GARCH-BEKK模型
• 年，卷（期）: 2016,（2）
• 所属期刊栏目: 财税与金融体制改革
• 页码范围: 143-147
• 页数: 5页
• 分类号: F832.5
• 语种: 中文

摘要

“沪港通”的正式实施对上海和香港两个股市之间的相互关系产生重要影响.本文采用Granger因果检验和二元GARCH-BEKK(1,1)模型,对沪港两市的联动效应进行了实证研究.结果表明:“沪港通”的实施确实在一定程度上增强了两市的联动效应,尤其是上海股市对香港股市的波动溢出效应得到了明显增强.这些结论对中国在进一步开放资本市场的进程中,如何建立有效防范资本市场风险机制具有重要的参考意义.

作者信息

序号	姓名	单位	发文数	被引次数	H指数	G指数
1	段晓航	吉林大学经济学院	1	0	0.0	0.0