基于Copula模型的沪港通后两地股市的相关性分析

• 作者: 杨德平 杨晓
• 来源期刊: 青岛大学学报（自然科学版）
• 学科: 经济
• 关键词: 上证指数 香港恒生指数 相关性 capula模型
• 年，卷（期）: 2016,（1）
• 所属期刊栏目: 经济与管理
• 页码范围: 107-111
• 页数: 5页
• 分类号: F830
• 字数: 2625字
• 语种: 中文
• DOI: 10.3969/j.issn.1006-1037.2016.02.21

摘要

选用自2014年11月17日至2015年3月27日沪港通之后的上证指数和香港恒生指数的收益率为样本数据,采用参数法和非参数法分析了沪港两市日收益率的边缘分布,并利用二元正态copula模型和二元t-copula模型,分析了沪港两市的线性相关性.结果表明,沪港两市收益率存在一定的正相关关系,但相关度较低,表明沪港通并没有较大的缩减两地股市的价格差异.

作者信息

序号	姓名	单位	发文数	被引次数	H指数	G指数
1	杨德平	青岛大学经济学院	31	227	8.0	14.0
2	杨晓	青岛大学经济学院	17	61	5.0	7.0