基于Copula的深沪股票市场相依性实证研究

• 作者: 吴云勇 唐吉洪 管昊
• 来源期刊: 计算机技术与发展
• 学科: 工学
• 关键词: 股票市场 Copula理论 相依结构 Q-Q拟合优度检验
• 年，卷（期）: 2013,（3）
• 页码范围: 245-248
• 分类号: F064.1|TP301.6
• 字数: 3493字
• 语种: 中文
• DOI: 10.3969/j.issn.1673-629X.2013.03.062

摘要

股票市场具有优化社会资源配置、提高资本效率、准确揭示价格信息等功能,是宏观经济的晴雨表.实证研究中国各股票市场相依性,不仅可以使投资者能够根据其关联性优化投资决策,而且可以为相关部门提高股票市场的运行效率及监管提供重要的现实参考依据.文中运用Copula理论及样本秩相关系数实证分析了深沪股市的相依结构及程度并运用Q-Q图对其进行了拟合优度检验.结果表明,两地股市日收益率高度相关,通过Q-Q图拟合优度检验,认为t-Copu-la能有效刻画两者相依结构,其收益率波动性强,并对称相依,但尾部相关性并不显著.

作者信息

序号	姓名	单位	发文数	被引次数	H指数	G指数
1	吴云勇	沈阳理工大学应用技术学院	17	53	4.0	6.0
2	唐吉洪	渤海大学信息科学与技术学院	23	77	5.0	7.0
3	管昊	渤海大学信息科学与技术学院	1	3	1.0	1.0