中小板ETF与创业板ETF的统计套利探析

• 作者: 柯原 陈明鸿
• 来源期刊: 福建金融管理干部学院学报
• 学科: 经济
• 关键词: ETF 统计套利 配对交易
• 年，卷（期）: 2017,（3）
• 所属期刊栏目: 金融研究
• 页码范围: 17-23
• 页数: 7页
• 分类号: F742
• 字数: 5248字
• 语种: 中文

摘要

统计套利是一种在对过往的信息进行分析的基础之上,通过对变量概率分布的估计,并结合对基本面信息的分析,从而建立一种能够获得稳定获利的投资模型,实现降低资产价值的波动性并且提高收益率的目的.本文在明确统计套利的本质和理论依据的基础上,选定创业板ETF和中小板ETF进行两者之间的统计套利,通过对协整关系的检验确定两个标的之间的关联性,进行了基于两者价差均值回归的实证分析,并且根据历史数据交易价格的规律,提出最优化套利模型,进而探讨在目前的市场环境下能否通过在创业板ETF和中小板ETF之间进行配对交易实现低风险套利.

作者信息

序号	姓名	单位	发文数	被引次数	H指数	G指数
1	柯原	福建江夏学院金融学院	13	22	3.0	4.0
2	陈明鸿	福建江夏学院金融学院	1	4	1.0	1.0