主板、中小板和创业板之间的溢出关系研究——基于流动性调整的VAR-BEKK-GARCH模型

• 作者: 王联欣 王颖 高爽
• 来源期刊: 重庆理工大学学报（自然科学版）
• 学科: 数学
• 关键词: 流动性溢出 波动溢出 板块市场 MVGARCH
• 年，卷（期）: 2017,（9）
• 所属期刊栏目: 数学·统计学
• 页码范围: 193-199
• 页数: 7页
• 分类号: O21|F224|F832.51
• 字数: 4725字
• 语种: 中文
• DOI: 10.3969/j.issn.1674-8425(z).2017.09.030

摘要

以深证成指、中小板指和创业板指为例,研究了我国主板、中小板和创业板之间的流动性和波动溢出效应,发现我国三大板块之间存在系统流动性.在使用BEKK-GARCH模型检验波动溢出效应时,为了排除流动性溢出效应对结果的影响,先使用包含流动性代理变量的VAR模型对收益率进行过滤.之后对没有经过流动性调整的波动溢出效应进行检验,发现流动性调整对结果的影响并不显著,说明我国的流动性溢出与波动溢出效应之间的交叉影响并不明显.

作者信息

序号	姓名	单位	发文数	被引次数	H指数	G指数
1	王颖	天津大学管理与经济学部	54	523	11.0	21.0
2	高爽	天津大学管理与经济学部	7	48	4.0	6.0
3	王联欣	天津大学管理与经济学部	3	11	2.0	3.0