基于Copula-kernel模型的流动性VaR分析

• 作者: 肖星火 苏锡坤
• 来源期刊: 河南科学
• 关键词: Copula VaR Monte Carlo模拟 核密度估计 流动性风险
• 年，卷（期）: 2013,（4）
• 页码范围: 547-551
• 分类号: F830
• 语种: 中文

摘要

传统VaR方法在衡量投资组合的风险上存在诸多缺陷,针对BDSS模型进行改进,基于相对价差得到了再修正的BDSS模型以计量流动性风险.实证分析表明,Copula-kernel模型对多元收益率和相对价差序列的拟合程度都很高,且La-VaR中的流动性风险部分随着置信度的减小而逐渐显著,返回测试表明无论置信度的高低,在大多数情况下La-VaR都不会低估风险.

作者信息

序号	姓名	单位	发文数	被引次数	H指数	G指数
1	苏锡坤	华南理工大学工商管理学院	5	12	3.0	3.0
2	肖星火	华南理工大学工商管理学院	1	3	1.0	1.0