基于VaR的股票内生流动性风险实证研究

• 作者: 刘博阳 李荣华
• 来源期刊: 山东理工大学学报（自然科学版）
• 学科: 经济
• 关键词: VaR 噪声信号 内生流动性风险 过度自信
• 年，卷（期）: 2010,（4）
• 页码范围: 53-55
• 分类号: F830.91
• 字数: 2157字
• 语种: 中文
• DOI: 10.3969/j.issn.1672-6197.2010.04.014

摘要

分析了VaR模型的基本原理,引入噪声信号模拟投资者的行为,建立并利用VaR模型对单只股票进行分析,得到了单只股票的内生流动性风险在风险价值方法下的一种度量.拓展到投资者的过度自信条件下,对模型进行了推广和实证分析,为投资者规避风险提供了理论参考.