基于GARCH-VaR模型的股票流动性风险度量

• 作者: 刘晓青 杨一文
• 来源期刊: 计算机工程与应用
• 学科: 工学
• 关键词: 流动性风险 市场异质 多尺度
• 年，卷（期）: 2015,（1）
• 所属期刊栏目: 工程与应用
• 页码范围: 223-227
• 页数: 5页
• 分类号: TP39
• 字数: 4139字
• 语种: 中文
• DOI: 10.3778/j.issn.1002-8331.1303-0002

摘要

在原有流动性风险研究的基础上，充分考虑股票市场异质性，对流动性指标数据进行了最大重复离散小波变换（MODWT），然后运用GARCH-VaR模型分别计算各尺度上的VaR值，并对其进行了有效性检验。通过对各尺度VaR值的统计结果进行分析，验证所投资市场资本规模对风险容纳能力的不同以及长期投资者与短期投资者面对的不同流动性压力。

作者信息

序号	姓名	单位	发文数	被引次数	H指数	G指数
1	杨一文	西北工业大学管理学院	15	156	6.0	12.0
2	刘晓青	西北工业大学管理学院	1	2	1.0	1.0