基于GARCH-VaR模型的黄金和石油投资风险实证研究

• 作者: 伍笑萍 钱凯
• 来源期刊: 重庆理工大学学报（自然科学版）
• 学科: 经济
• 关键词: GARCH VaR 石油 黄金 投资组合风险
• 年，卷（期）: 2014,（12）
• 所属期刊栏目: 数学?物理
• 页码范围: 148-153
• 页数: 6页
• 分类号: F832.5
• 字数: 3784字
• 语种: 中文
• DOI: 10.3969/j.issn.1674-8425(z).2014.12.028

摘要

首先对黄金和石油序列进行了简单的描述性统计，然后运用GARCH模型和参数VaR法对黄金和石油收益率的风险价值进行实证分析，并对结果进行检验。结果表明：石油比黄金的投资风险要大，而且在一定时间区间内，石油的风险价值波动幅度也较大，但石油的平均收益率高于黄金。可见，高收益伴随着高风险。同时，对出现的问题提出相关建议，为机构投资者在进行投资决策时提供参考信息。

作者信息

序号	姓名	单位	发文数	被引次数	H指数	G指数
1	钱凯	河海大学商学院	4	13	1.0	3.0
2	伍笑萍	天津大学管理与经济学部	3	8	1.0	2.0