基于pair copula-GARCH模型的多资产组合VaR分析

• 作者: 程希骏 黄恩喜
• 来源期刊: 中国科学院研究生院学报
• 学科: 经济
• 关键词: pair copula GARCH Monte Carlo VaR
• 年，卷（期）: 2010,（4）
• 页码范围: 440-447
• 分类号: F830.9
• 字数: 6230字
• 语种: 中文

摘要

提出了多资产组合风险分析的pair copula-GARCH模型.相比于以往的copula-GARCH模型,它能够更好描述投资组合中两两资产间的尾部相关性的差异,从而更好地度量多资产组合间的相依结构.在此基础上,还探讨了pair copula-GARCH模型下的多资产线性组合的VaR的计算方法.最后给出模型的实证分析.

作者信息

序号	姓名	单位	发文数	被引次数	H指数	G指数
1	程希骏	中国科学技术大学统计与金融系	46	302	10.0	14.0
2	黄恩喜	中国科学技术大学统计与金融系	1	0	0.0	0.0