基于pair copula函数的资产组合风险分析

• 作者: 刘昆仑
• 来源期刊: 辽宁大学学报（自然科学版）
• 学科: 经济
• 关键词: GJR-GARCH pair copula Monte Carlo模拟 VaR
• 年，卷（期）: 2014,（4）
• 所属期刊栏目: 数学
• 页码范围: 300-307
• 页数: 8页
• 分类号: F830.9
• 字数: 6110字
• 语种: 中文

摘要

通过构造pair copula-GARCH-VaR模型来度量金融资产组合的风险,其中,用GJR-GARCH模型估计单个资产的分布,用pair copula函数来描绘组合中两两资产之间的相关结构,再通过Monte Carlo模拟的方法计算资产组合的VaR值.在实证分析中,取四支股票构成资产组合,用构造出的模型计算组合的风险价值,并将传统的n维copula方法与pair copula方法进行比较,证实了pair copula方法有更高的灵活性和准确性.

作者信息

序号	姓名	单位	发文数	被引次数	H指数	G指数
1	刘昆仑	齐鲁师范学院数学学院	11	22	3.0	4.0