基于Copula-GARCH模型最优套期保值比率

• 作者: 文忠桥 朱家明 赵蕾
• 来源期刊: 海南师范大学学报（自然科学版）
• 学科: 经济
• 关键词: Copula-GARCH 最优套期保值比率 阿基米德Copula GARCH-M
• 年，卷（期）: 2015,（2）
• 所属期刊栏目: 基础理论与应用研究
• 页码范围: 141-144
• 页数: 4页
• 分类号: F830.9
• 字数: 2779字
• 语种: 中文

摘要

考虑了现货价格上下波动的情况，用阿基米德Copula函数的上尾及下尾相关数的平均数作为相关系数，采用GARCH-M模型预测铝现货与期货收益率的标准差，结合最小方差套期保值比率来计算最优套期保值比率，最后对比分析Copula-GARCH模型与Copula模型的套期保值效果。实证结果表明：Copula-GARCH模型的套期保值效果相对较好。

作者信息

序号	姓名	单位	发文数	被引次数	H指数	G指数
1	朱家明	安徽财经大学统计与应用数学学院	746	1169	9.0	12.0
2	文忠桥	安徽财经大学金融学院	36	254	7.0	15.0
3	赵蕾	安徽财经大学金融学院	2	11	2.0	2.0