基于债券久期的国债期货套期保值模型分析

• 作者: 周诗雅
• 来源期刊: 经济数学
• 学科: 经济
• 关键词: 套期保值效果 国债期货 套期保值 久期
• 年，卷（期）: 2016,（3）
• 所属期刊栏目: 【金融工程】
• 页码范围: 51-56
• 页数: 6页
• 分类号: F830.95|F830.91
• 字数: 3959字
• 语种: 中文

摘要

使用久期的方法在中国国债期货市场上进行套期保值是否有效？使用久期的方法研究国债期货套期保值的效率问题在国外已经很多，然而这种方法是否适合于目前中国的国债市场，相关研究还不多见，还有待进一步的证实。为此借鉴国外相关理论，采用比较研究的方法，以国债期货上市后2013年9月到2014年5月初，国债现货和国债期货的数据为样本，以基于久期的最优套期保值比率模型为主，其他模型为辅，比较出最优套期保值效率。研究结果表明，基于久期的套期保值方法在目前中国的国债市场效果一般。

作者信息

序号	姓名	单位	发文数	被引次数	H指数	G指数
1	周诗雅	广东工业大学管理学院	1	5	1.0	1.0