基于GARCH-CVaR模型的我国股票市场风险分析

• 作者: 王树娟 黄渝祥
• 来源期刊: 同济大学学报(自然科学版)
• 学科: 经济
• 关键词: 股票市场 风险分析 条件风险值 自回归条件异方差
• 年，卷（期）: 2005,（2）
• 所属期刊栏目: 经济与管理科学
• 页码范围: 260-263
• 页数: 4页
• 分类号: F830.9
• 字数: 2679字
• 语种: 中文
• DOI: 10.3321/j.issn:0253-374X.2005.02.027

摘要

条件风险值(CVaR)风险度量方法是风险值(VaR)方法的改进,是一种较之VaR更加客观谨慎的风险度量方法.运用CVaR的动态计算模型--GARCH-CVaR模型,对我国股票市场风险特征进行了分析研究,结果表明:我国股票市场具有显著波动聚集性及持续性,股票市场的CVaR值始终比同期VaR值偏大,尤其在市场剧烈波动即风险较大时.

作者信息

序号	姓名	单位	发文数	被引次数	H指数	G指数
1	黄渝祥	同济大学经济与管理学院	28	764	12.0	27.0
2	王树娟	同济大学经济与管理学院	4	497	4.0	4.0