中国股票市场的风险溢价

• 作者: 张晓军 程兵
• 来源期刊: 系统工程理论方法应用
• 学科: 经济
• 关键词: 股权风险溢价 股利增长率 泡沫
• 年，卷（期）: 2004,（1）
• 所属期刊栏目: 学术论文
• 页码范围: 14-19
• 页数: 6页
• 分类号: F830
• 字数: 6017字
• 语种: 中文
• DOI: 10.3969/j.issn.1005-2542.2004.01.004

摘要

在阐述股权风险溢价必要性的基础上,分别利用几何平均方法、DDM模型和盈利增长模型对我国沪深两市1997～2001年期间A股股票的风险溢价进行了测算.结果表明,我国A股股票的实际风险溢价为负,股票市场存在较大的投机性泡沫.

作者信息

序号	姓名	单位	发文数	被引次数	H指数	G指数
1	张晓军	中国科学院数学与系统科学研究院	21	330	10.0	18.0
2	程兵	中国科学院数学与系统科学研究院	14	316	7.0	14.0