具有异质主体的市场分数模型分析及实证研究

• 作者: 师恪 李琳
• 来源期刊: 统计学与应用
• 学科: 经济
• 关键词: 异质交易者 MONTE-CARLO模拟 幂率衰减 GARCH TGARCH
• 年，卷（期）: 2017,（4）
• 页码范围: 460-471
• 页数: 12页
• 分类号: F2

摘要

在Xue-Zhong He and Youwei Li (2015)工作的基础上,本文实证评估了含异质交易者的市场分数资产定价模型,基于Monte-carlo模拟方法估计幂率衰减指数、GARCH参数、TGARCH参数,分别解释金融序列的长记忆性、波动聚集性和非对称性。文章对深证综指做了实证研究,并对模型结果和真实市场结果进行比较,结果显示异质信念模型可以很好的描述真实市场。

作者信息

序号	姓名	单位	发文数	被引次数	H指数	G指数
1	师恪		23	67	6.0	7.0
2	李琳		6	5	2.0	2.0