中国股市泡沫与债市泡沫之间的时频联动性研究

• 作者: 郭文伟
• 来源期刊: 系统工程
• 学科: 经济
• 关键词: 股市泡沫 债市泡沫 时频联动性 BSADF MODWT
• 年，卷（期）: 2017,（8）
• 所属期刊栏目: 金融系统工程
• 页码范围: 39-49
• 页数: 11页
• 分类号: F830
• 语种: 中文

摘要

首先基于倒向上确界ADF泡沫检验方法(BSADF)来对中国沪、深股市和债券市场2000～2015年的泡沫程度进行动态监测,进而采用极大重叠离散小波变换方法(MODWT)分析股市泡沫与债市泡沫之间的时频联动性.研究结果表明:在整个时期内,沪、深股市和债券市场均出现了多次泡沫,比较严重的股市泡沫和债市泡沫分别集中在2007年和2008年;短期和长期上,股市泡沫与债市泡沫之间存在正向联动性,说明两者具有相互促进的关系;而中期上,股市泡沫与债市泡沫之间存在负向联动性,具有此消彼长的关系;相比之下,两者在长期上的正向联动性最为显著.

作者信息

序号	姓名	单位	发文数	被引次数	H指数	G指数
1	郭文伟		49	165	7.0	12.0