基于Fama-French三因素模型的我国上市银行股实证检验

• 作者: 朱明
• 来源期刊: 河北金融
• 学科: 经济
• 关键词: Fama-French三因素模型 银行股 账面市值比
• 年，卷（期）: 2019,（5）
• 所属期刊栏目: 本期聚焦:资本市场
• 页码范围: 17-21,57
• 页数: 6页
• 分类号: F830.91
• 字数: 5972字
• 语种: 中文
• DOI: 10.3969/j.issn.1006-6373.2019.05.005

摘要

在选取我国沪深A股市16家上市银行作为研究样本并进行分组的基础上,运用Fama-French三因素模型进行实证检验和回归分析.实证检验结果表明:银行业收益波动对市场收益波动的敏感度不高,银行业整体统性风险较小,其风险报酬小于市场平均风险报酬.小规模低账面市值银行股适合作为成长型股票短期内寻找低估值机会,大规模高账面市值股风险溢价较高适合价值投资长期建仓.

作者信息

序号	姓名	单位	发文数	被引次数	H指数	G指数
1	朱明	首都经济贸易大学金融学院	2	1	1.0	1.0