CAPM和Fama-French三因素模型在国内证券市场的实证检验--基于A股不同行业的研究

• 作者: 吕亚楠 雷帅
• 来源期刊: 创新科技
• 学科: 经济
• 关键词: 股票市场 CAPM模型 收益率
• 年，卷（期）: 2014,（12）
• 所属期刊栏目: 管理创新
• 页码范围: 42-44
• 页数: 3页
• 分类号: F830
• 字数: 2751字
• 语种: 中文

摘要

CAPM模型是现代重要的金融理论，早期的实证检验显示了该理论的成功之处，但从20世纪60年代早期开始，CAPM模型在解释股票市场横截面数据收益率时屡屡失败，金融学家开始关注由此产生的市场“异象”。本文正是基于我国股票市场的规模效应和价值溢价现象来验证CAPM模型和Fama-French三因素模型对于国内股票收益率的影响。

作者信息

序号	姓名	单位	发文数	被引次数	H指数	G指数
1	雷帅		6	13	2.0	3.0
2	吕亚楠		6	2	1.0	1.0