基于深圳证券市场的资本资产定价模型之实证检验

• 作者: 孙峰 宋力
• 来源期刊: 沈阳工业大学学报
• 学科: 经济
• 关键词: 资本资产 定价模型 实证检验
• 年，卷（期）: 2004,（1）
• 所属期刊栏目: 经济管理
• 页码范围: 114-116
• 页数: 3页
• 分类号: F830.91
• 字数: 2415字
• 语种: 中文
• DOI: 10.3969/j.issn.1000-1646.2004.01.033

摘要

采用深圳证券市场交易数据对资本资产定价模型进行了横截面检验,研究了股票组合和单支股票收益率与系统风险的关系,并分析了个股风险构成.股票组合和个股的检验都表明系统风险与收益率之间不存在正相关关系,β值不能解释组合和个股的风险.非系统风险在个股总风险中占有绝对优势,而且对收益率的解释作用显著,个股收益率与β值不存在非线性关系.

作者信息

序号	姓名	单位	发文数	被引次数	H指数	G指数
1	宋力	沈阳工业大学经济学院	59	1164	12.0	34.0
2	孙峰	沈阳工业大学经济学院	5	18	2.0	4.0