时变波动率下ARIMA族触发式理财产品定价

• 作者: 孙玉东 邱明雪
• 来源期刊: 云南民族大学学报（自然科学版）
• 学科: 数学
• 关键词: 触发式理财产品 时变波动率 ARIMA模型 有效模拟次数
• 年，卷（期）: 2019,（5）
• 所属期刊栏目: 数学与应用数学
• 页码范围: 475-481
• 页数: 7页
• 分类号: F830.91|O211.64
• 字数: 4807字
• 语种: 中文
• DOI: 10.3969/j.issn.1672-8513.2019.05.010

摘要

拓展了触发式理财产品定价的相关结果,突破了波动率为常数的假设.对欧元兑美元的汇率进行分析,给出了汇率遵循的随机模型.利用Wilcoxon检验和Bartlett方差齐性检验,证实了随机模型具备波动率时变特性,进而采用ARIMA族模型描述汇率序列的波动率.利用Monte-Carlo方法模拟三款源自农业银行的触发式理财产品的价值,并给出相应的有效模拟次数.

作者信息

序号	姓名	单位	发文数	被引次数	H指数	G指数
1	孙玉东	贵州民族大学商学院	17	22	3.0	4.0
2	邱明雪	贵州民族大学数据科学与信息工程学院	3	0	0.0	0.0