Cornish-Fisher展开在VaR中的应用

• 作者: 余愈灿 李乔 李素平 魏正元
• 来源期刊: 重庆理工大学学报（自然科学版）
• 学科: 数学
• 关键词: 风险价值VaR Cornish-Fisher展开 尾部概率
• 年，卷（期）: 2019,（8）
• 所属期刊栏目: 数学·统计学
• 页码范围: 232-236
• 页数: 5页
• 分类号: O212.1
• 字数: 3152字
• 语种: 中文
• DOI: 10.3969/j.issn.1674-8425(z).2019.08.036

摘要

针对小样本情形下的收益率数据,运用3种方法计算风险价值VaR,即数据在有偏分布拟合下的分位数,分位数在Cornish-Fisher展开下的近似值和Bootstrap抽样下的分位数估计.实证分析结果表明:当数据的分布未知时,在较小的尾部概率下,基于Cornish-Fisher展开方法所得的VaR值表现得更为精确和稳定,这种方法在一定程度上为人们提供了一种可行的风险度量工具.

作者信息

序号	姓名	单位	发文数	被引次数	H指数	G指数
1	魏正元	重庆理工大学理学院	21	82	5.0	8.0
2	李素平	重庆理工大学理学院	2	6	1.0	2.0
3	余愈灿	重庆理工大学理学院	2	1	1.0	1.0
4	李乔	重庆理工大学理学院	1	1	1.0	1.0