对小公司效应、价值股效应、动量效应以及反转效应的实证研究——基于三因子模型

• 作者: 许珈瑞
• 来源期刊: 时代金融
• 学科: 经济
• 关键词: 行为金融 多因子模型 动量效应 反转效应
• 年，卷（期）: sdjr,（20）
• 页码范围: 72-73
• 页数: 2页
• 分类号: F832.51

摘要

本文分析了行为金融学中小公司效应、价值股效应、动量效应以及反转效应对于中国股票市场的影响,以A股市场2000-2018年数据为研究样本,基于Fama-French三因子模型,探究结合行为金融因素的多因子模型能否较好地拟合股市。研究发现,A股市场不同板块对于各个因子的偏好与权重不同,而单一股票也很难通过多因子去很好地解释超额收益,而本文希望通过实证分析来展示非理性因素对于金融市场的影响。

作者信息

序号	姓名	单位	发文数	被引次数	H指数	G指数
1	许珈瑞	苏州大学东吴商学院	1	0	0.0	0.0