规模效应与价值效应 ——来自中国A股市场的经验证据

• 作者: 杨可玉 涂序平 赵梦雪
• 来源期刊: 现代营销
• 关键词: Fama-French三因子模型 深圳A股主板、中小板市场 规模效应 价值效应
• 年，卷（期）: 2020,（6）
• 所属期刊栏目: 金融
• 页码范围: 44-45
• 页数: 2页
• 字数: 1648字
• 语种: 中文

摘要

本文基于Fama-French三因子模型考察了2009年5月至2017年12月的深圳A股主板、中小板市场股票,采用Size-B/M方法构建25投资组合对股票数据进行实证检验.实证结果表明:(1)在我国深圳A股主板、中小板市场中存在规模效应,即股票收益率与公司规模呈负相关关系;(2)存在价值效应,股票收益率与公司账面市值比呈正相关关系.

作者信息

序号	姓名	单位	发文数	被引次数	H指数	G指数
1	涂序平	嘉兴学院商学院	24	47	3.0	5.0
2	赵梦雪	嘉兴学院商学院	1	0	0.0	0.0
3	杨可玉	嘉兴学院商学院	1	0	0.0	0.0