基于修正GARCH模型的中国股市周内效应实证研究

• 作者: 刘骏江 李莉莉 甘法岭
• 来源期刊: 青岛大学学报（自然科学版）
• 学科: 经济
• 关键词: 周内效应 收益率 波动率 修正的GARCH模型
• 年，卷（期）: 2011,（1）
• 所属期刊栏目: 经济与管理
• 页码范围: 65-71
• 分类号: F830.91
• 字数: 4541字
• 语种: 中文
• DOI: 10.3969/j.issn.1006-1037.2011.01.015

摘要

运用总样本区间(1996～2009年)上证综指和深证成指数据,同时以合格境外投资者制度(QFII)实施为分界点,前后分为两个子样本区间(1996～2002年和2002～2009年),采用修正GARCH模型分别研究三个样本区间中国股市周内效应特征.研究结果表明:1)在不同的样本区间中,中国股市收益率和波动率均存在周内效应;2)中国股市收益率和波动率周内效应在不同的样本区间表现并不一致,前子样本区间沪深股市收益率和波动率存在更加显著的周内效应.

作者信息

序号	姓名	单位	发文数	被引次数	H指数	G指数
1	李莉莉	青岛大学经济学院	18	52	4.0	6.0
2	甘法岭	青岛大学经济学院	5	33	3.0	5.0
3	刘骏江	青岛大学经济学院	1	6	1.0	1.0