动量效应与价值效应 ——来自中国A股市场的经验证据

• 作者: 李颖慧 涂序平 胡仁莲 赵佳琪
• 来源期刊: 现代营销
• 关键词: 动量效应 价值效应 混合策略 收益率预测
• 年，卷（期）: 2020,（6）
• 所属期刊栏目: 金融
• 页码范围: 46-47
• 页数: 2页
• 字数: 2864字
• 语种: 中文

摘要

本文以2009年10月-2019年9月沪深两市A股上市公司月度数据为样本,检验了动量效应与价值效应混合策略股票收益率的预测效果.实证研究发现:(1)价值股存在持有期越长而反转效应越强,成长股在短期与长期存在动量效应而在中期存在反转效应;(2)价值效应与动量效应混合策略可获得较高的收益率.无论价值股还是成长股在中期预测效果最好,在短期预测效果最差.

作者信息

序号	姓名	单位	发文数	被引次数	H指数	G指数
1	涂序平	嘉兴学院商学院	24	47	3.0	5.0
2	赵佳琪	嘉兴学院商学院	1	0	0.0	0.0
3	李颖慧	嘉兴学院商学院	1	0	0.0	0.0
4	胡仁莲	嘉兴学院商学院	1	0	0.0	0.0