信息冲击、 市场流动性与股价波动

• 作者: 张晨
• 来源期刊: 福建质量管理
• 关键词: 信息冲击 市场流动性 股价波动 MSBVAR模型
• 年，卷（期）: 2019,（1）
• 所属期刊栏目: 金融证券
• 页码范围: 111-112
• 页数: 2页
• 字数: 3350字
• 语种: 中文
• DOI: 10.3969/j.issn.1673-9604.2019.01.081

摘要

本文采用MSBVAR模型,探究了信息冲击与流动性对股价波动在熊市和牛市两种区制状态下的作用效果.结果表明在熊市中,流动性对收益率有正向作用,但在牛市中却表现为负向效应.其次,信息冲击对收益率的作用表现为正向效应,即利好消息会增加股票的收益率,利空消息则相反,但是该作用的熊市中表现较为明显.最后,信息冲击对流动性有正的效应,且牛市中的作用大于熊市.

作者信息

序号	姓名	单位	发文数	被引次数	H指数	G指数
1	张晨	东南大学经济管理学院	12	54	5.0	7.0