基于系统性风险角度对基金资产配置策略的计量分析

• 作者: 孙悦 孙芾 巩斌 朱家明
• 来源期刊: 淮阴师范学院学报（自然科学版）
• 学科: 经济
• 关键词: 基金资产配置策略 系统性风险 层次聚类分析 均值—方差模型 VAR模型
• 年，卷（期）: 2020,（3）
• 所属期刊栏目: 数学与应用数学
• 页码范围: 195-201
• 页数: 7页
• 分类号: F832.2
• 语种: 中文

摘要

为解决基金投资收益与系统性风险之间矛盾,首先通过层次聚类分析建立综合评价模型,其次通过时间序列分析建立二次规划以及多目标规划模型,分别求解出基于效用最大化的股票投资组合策略,基于投资效用最大化、风险价值最低的投资收益与系统风险平衡策略.研究得出:不同基金公司之间资产配置策略相似性的度量;最优的股票投资组合策略;度量每个基金公司2020年在95％ 置信水平下的风险价值;构建了投资效用与风险价值平衡下的双目标优化模型.

作者信息

序号	姓名	单位	发文数	被引次数	H指数	G指数
1	巩斌		28	73	6.0	7.0
2	朱家明		746	1169	9.0	12.0
3	孙芾		1	0	0.0	0.0
4	孙悦		5	2	1.0	1.0