基于时变状态网络的银行风险传导研究

• 作者: 邱路 黄国妍
• 来源期刊: 物理学报
• 关键词: 银行网络 有向最小生成树 风险传染强度 平面最大过滤图
• 年，卷（期）: 2020,（13）
• 所属期刊栏目: 物理学交叉学科及有关科学技术领域
• 页码范围: 310-321
• 页数: 12页
• 字数: 9039字
• 语种: 中文
• DOI: 10.7498/aps.69.20200221

摘要

银行风险传导研究是系统性金融风险测度与防范的重点.文献中主要研究静态银行网络拓扑结构和银行系统性风险量化,较少考虑银行网络之间的状态转变.针对上述问题,提出时变状态网络模型.根据模型,首先用kmeans方法对各个时间段的银行网络分类,然后通过有向最小生成树(DMST,directed minimum spanning tree)分析每一类银行网络的拓扑结构,最后联合利用平面最大过滤图(PMFG,planar maximally filtered graph)方法构建时变银行状态网络,该网络可用作银行风险源头的寻找和传导时变性分析.利用时变状态网络模型研究我国15家上市商业银行2007年第四季度到2019第一季度同业拆借数据.结果表明,银行状态网络之间的短期连续跳跃性可有效描述金融危机的发生,比如2008年全球金融危机发生前后出现了两个状态间的短期跳跃,从2013年"钱荒"到2015年的股灾阶段,先后出现了四个状态间的短期跳跃.同时,各个有向银行状态网络的出度和传染效应成正比,入度和银行面临风险的稳健程度成反比.时序的银行状态网络具有记忆性特征,这可以为央行防范系统性风险提供决策依据.

作者信息

序号	姓名	单位	发文数	被引次数	H指数	G指数
1	邱路	上海师范大学商学院	3	3	1.0	1.0
5	黄国妍	上海师范大学商学院	18	64	4.0	7.0