基于系统性风险角度的基金资产配置策略分析

• 作者: 孙晨阳 汪雪琪 王雪
• 来源期刊: 齐齐哈尔大学学报（自然科学版）
• 关键词: ARMA 马科维茨 VaR 聚类分析 相似性
• 年，卷（期）: 2021,（5）
• 页码范围: 81-86
• 页数: 6页
• 分类号: F832.52|F224
• 语种: 中文
• DOI: 10.3969/j.issn.1007-984X.2021.05.018

摘要

为从系统性风险角度分析基金资产配置策略,首先利用ARMA模型预测股票价格,并构建线性规划模型确立最优的股票投资组合策略.其次综合考虑每家公司配置资产时的收益和风险,构建马科维茨投资组合模型和投资效用-VaR平衡模型,给出最优投资组合策略下的投资效用以及风险价值.最后建立了基于聚类分析的相似性度量模型分析其公司间资产配置的相似性.