黄金ETF跟踪误差及其影响因素的实证研究

• 作者: 王立宏
• 来源期刊: 科技经济市场
• 关键词: 黄金ETF 跟踪误差 面板数据
• 年，卷（期）: 2021,（12）
• 所属期刊栏目: 产业分析
• 页码范围: 17-21
• 页数: 5页
• 语种: 中文

摘要

国内黄金ETF上市8年来取得了快速发展,目前沪深交易所共有11支黄金ETF.文章主要总结现有黄金ETF在跟踪误差方面的表现,通过面板数据回归分析其影响因素.结果表明:黄金ETF的净值收益率不及黄金现货;新老ETF在跟踪能力上存在显著的差异,但交易地点不会显著影响跟踪表现;黄金ETF的跟踪误差与基金规模负相关,与黄金现货的价格波动正相关,但与现金头寸没有显著关联.