半导体及元件行业板块指数的波动性建模与分析

• 作者: 童楠
• 来源期刊: 大众商务
• 关键词: 半导体及元件行业 波动性 误差分布 非对称效应 VaR
• 年，卷（期）: 2021,（20）
• 所属期刊栏目: 经验交流
• 页码范围: 230-232
• 页数: 3页
• 语种: 中文
• DOI: 10.12309/j.issn.1009-8283.2021.20.110

摘要

文章以同花顺中的半导体及元件行业板块指数的日对数收益率序列作为研究对象，该序列具有“尖峰”与“厚尾”的特征。 通过对收益率序列进行的平稳性检验、序列相关性检验，建立均值方程AR（1），并对均值方程的残差进行ARCH效应检验。综合考量 模型的简洁性以及我国股市波动的“非对称效应”，最终确定模型为基于偏态学生t分布的AR（1）-EGARCH（1，1）-st模型，并进行事 后检验。