中国央行降息对股市影响的实证分析

• 作者: 路群
• 来源期刊: 石油化工高等学校学报
• 学科: 经济
• 关键词: 时间序列 央行降息 ARIMA模型 干预模型
• 年，卷（期）: 2001,（3）
• 所属期刊栏目: 计算机与经济
• 页码范围: 83-86
• 页数: 4页
• 分类号: F812.5
• 字数: 2143字
• 语种: 中文
• DOI: 10.3969/j.issn.1006-396X.2001.03.019

摘要

从实证的角度讨论了时间序列方法在实际经济活动中的应用。应用时间序列分析方法,对反映中国市场经济晴雨表的股市进行了实证研究,不仅使用大家熟知的平稳时间序列建模过程,而且更重要的是,在考察政府干预--央行降息对股市影响方面,这里并未采用以往的假设统计检验(即检验降息前后的均值、方差是否有显著性差异,如果差异显著,则认为该干预是有影响的,否则,该干预对整个市场的影响可以忽略不计,它所能回答的只是有无影响的问题,而不能回答影响程度如何的问题),而是通过一种定量分析模型-干预模型来进行研究。该部分没有以个股股价为例,而是以反映整个股票市场的大盘指数-深成指、上证30为研究对象,从定量的角度得出与股价、利息率呈反向变动这一理论相吻合的实证结果。

作者信息

序号	姓名	单位	发文数	被引次数	H指数	G指数
1	路群	四川大学数学学院	4	23	2.0	4.0