非同步交易对资本资产定价的影响

• 作者: 冉生欣 田宏根
• 来源期刊: 新疆师范大学学报(自然科学版)
• 学科: 经济
• 关键词: 非同步交易 可观察收益 β系数 资本资产定价模型
• 年，卷（期）: 2003,（1）
• 所属期刊栏目: 数学
• 页码范围: 9-14
• 页数: 6页
• 分类号: F224.0
• 字数: 4789字
• 语种: 中文
• DOI: 10.3969/j.issn.1008-9659.2003.01.003

摘要

资本资产已实现的收益率和用β值来衡量的系统性风险之间存在着明显的正相关关系,但是,实证研究的结果表明真实的收益与资本资产定价模型的预测水平之间总是存在着较大的偏差,并由此引发了诸多形形色色的争论.本文探讨了非同步交易现象对至关CAPM预测水平的β值的影响,得到了一些有益的结论.

作者信息

序号	姓名	单位	发文数	被引次数	H指数	G指数
1	田宏根	新疆师范大学数理信息学院	91	187	6.0	11.0
2	冉生欣	新疆财经学院金融系	4	4	2.0	2.0