基于模拟退火算法的VaR-GARCH模型

• 作者: 李刚 王春峰 赵欣
• 来源期刊: 系统工程学报
• 学科: 经济
• 关键词: 风险价值 一般化自回归条件异方差模型 模型退火算法
• 年，卷（期）: 2003,（1）
• 所属期刊栏目: 论文
• 页码范围: 1-7
• 页数: 7页
• 分类号: F830
• 字数: 5223字
• 语种: 中文
• DOI: 10.3969/j.issn.1000-5781.2003.01.001

摘要

针对GARCH模型中的参数估计问题,提出了一种基于模拟退火算法(simulated annealing algorithm)的估计方法,并将其应用于VaR估计中.道琼斯指数和汇率的算例表明,基于模拟退火的VaR-GARCH模型在计算鲁棒性和估算精度方面优于传统的数值方法.