我国股市对盈利信息反应的一个实证检验

• 作者: 曾勇 骆艳
• 来源期刊: 电子科技大学学报
• 学科: 经济
• 关键词: 过度反应 盈利信息 行为金融 超额收益
• 年，卷（期）: 2003,（1）
• 所属期刊栏目: 学术论文与技术报告
• 页码范围: 99-103
• 页数: 5页
• 分类号: F830.91
• 字数: 3738字
• 语种: 中文
• DOI: 10.3969/j.issn.1001-0548.2003.01.023

摘要

采用事件研究法,选取盈利信息作为反应事件,检验我国股票市场对盈利信息是否存在过度反应现象.考虑上市公司盈利的变动和不确定性,根据盈利变动指标值来划分赢家组合和输家组合,考察组合在年报公布后1年和3年两种检验期内的累计超额收益,用1992～2000年沪深两市的数据进行实证检验,发现我国股市长期对盈利信息不存在过度反应,与国外股市的反应模式不一致,实证结果可由中国股市发展的特征作出解释.

作者信息

序号	姓名	单位	发文数	被引次数	H指数	G指数
1	曾勇	电子科技大学管理学院	216	5055	39.0	61.0
2	骆艳	电子科技大学管理学院	9	97	5.0	9.0