代理证券的有效度研究

• 作者: 朱微亮 李斌
• 来源期刊: 湖南大学学报（自认科学版）
• 关键词: 代理证券 有效度 证券数
• 年，卷（期）: 2003,（3）
• 所属期刊栏目: 管理工程
• 页码范围: 105-107
• 页数: 3页
• 分类号: F224.0
• 语种: 中文
• DOI: 10.3321/j.issn:1000-2472.2003.03.027

摘要

在完美的市场假设下,经典的资本资产定价模型证明了,证券期望收益率R与β因子存在精确线性关系.而现实中,代理证券的有效边界与市场的有效边界是不一致的.在不引入无风险资产的条件下,本文根据证券组合协方差矩阵的正定性质和证券组合风险函数的凸性,证明了代理证券的有效度与代理证券包含的证券数目存在正向的比例关系.

作者信息

序号	姓名	单位	发文数	被引次数	H指数	G指数
1	李斌	湖南大学工商管理学院	128	2082	25.0	41.0
2	朱微亮	湖南大学工商管理学院	3	1	1.0	1.0