高频数据的加权已实现极差波动及其实证分析

• 作者: 唐勇 张世英
• 来源期刊: 系统工程
• 学科: 经济
• 关键词: 高频金融数据 已实现极差波动 加权已实现极差波动 日历效应
• 年，卷（期）: 2006,（8）
• 页码范围: 52-57
• 页数: 6页
• 分类号: F224
• 字数: 4451字
• 语种: 中文
• DOI: 10.3969/j.issn.1001-4098.2006.08.011

摘要

高频金融时间序列的分析与建模是金融计量学的一个崭新的研究领域,已实现极差波动是针对高频金融时间序列而开发的一种全新的波动率度量方法.文章首先证明了已实现极差波动是比已实现波动更有效的波动估计量,然后基于日内波动的特征,给出考虑"日历效应"的加权已实现极差波动,并说明了已实现极差波动只是加权已实现极差波动的特例.最后,通过对深圳股市实证分析,证实了加权已实现极差波动是比已实现极差波动更有效的波动估计量.

作者信息

序号	姓名	单位	发文数	被引次数	H指数	G指数
1	张世英	天津大学管理学院	321	9183	51.0	81.0
2	唐勇	天津大学管理学院	10	278	8.0	10.0