基于分类信息GARCH模型的高频数据波动率研究

• 作者: 潘海峰
• 来源期刊: 重庆工商大学学报（自然科学版）
• 学科: 经济
• 关键词: 分类信息 高频数据 C-GARCH S-GARCH
• 年，卷（期）: 2013,（4）
• 所属期刊栏目: 信息科学
• 页码范围: 30-34
• 页数: 5页
• 分类号: F224
• 字数: 2957字
• 语种: 中文

摘要

提出了基于分类信息的C-GARCH模型和S-GARCH模型,并结合传统未考虑分类信息下的GARCH模型,以上证综指五分钟数据为样本,对波动率进行了实证分析；研究结果表明:分类信息GARCH模型优于未考虑分类信息的模型,最优模型为C-GARCH模型,其次为S-GARCH模型；好消息和坏消息对高频数据方差的影响程度相对较小,但却提高了描述精度；好消息与方差波动负相关,坏消息与方差波动正相关；坏消息对波动率的影响比好消息大,具有非对称性.

作者信息

序号	姓名	单位	发文数	被引次数	H指数	G指数
1	潘海峰	安徽工程大学数理学院	17	63	4.0	7.0