美式期权的二叉树与三叉树定价模型收敛速度比较

• 作者: 何颖俞
• 来源期刊: 杭州师范学院学报（自然科学版）
• 学科: 经济
• 关键词: 美式期权 Black-Scholes期权定价模型 二叉树模型 三叉树模型
• 年，卷（期）: 2007,（6）
• 页码范围: 424-429
• 页数: 6页
• 分类号: F830.9
• 字数: 3159字
• 语种: 中文
• DOI: 10.3969/j.issn.1674-232X.2007.06.006

摘要

美式期权不同于欧式期权,可以在到期日以前任意时间操作.一般而言,美式期权定价的解析解是很难得到的,二叉树和三叉树方法都是比较好的数值计算方法,它们都收敛于Black-Scholes期权定价公式的价格.在此对二叉树和三叉树模型的节点数目、近似误差和计算时间进行了比较,并且通过Visual Basic程序,给出实例说明三叉树模型要比二叉树模型在精确性方面要好,但是计算时间却要慢得多.

作者信息

序号	姓名	单位	发文数	被引次数	H指数	G指数
1	何颖俞	杭州师范大学数学系	11	45	3.0	6.0