基于VAR模型的沪深股市的实证分析

• 作者: 翁东东
• 来源期刊: 淮阴工学院学报
• 学科: 经济
• 关键词: 沪深市场 VAR模型 协整检验 VEC模型
• 年，卷（期）: 2007,（6）
• 所属期刊栏目: 经济·管理
• 页码范围: 49-53
• 页数: 5页
• 分类号: F830.31
• 字数: 4419字
• 语种: 中文
• DOI: 10.3969/j.issn.1009-7961.2007.06.013

摘要

利用向量自回归(VAR)模型、Johansen多元协整检验、向量误差修正(VEC)模型以及方差分解等技术对上海证券市场指数,深圳证券市场成分指数两者间关系进行了实证研究.研究结果表明:两者间存在长期协整关系,短期内的指数偏离可以通过自身约束机制予以纠正,两者间具有相互影响,相互引导的关系.上海证券市场具备了良好的价格发现功能,居于长期价格发现的主导地位.

作者信息

序号	姓名	单位	发文数	被引次数	H指数	G指数
1	翁东东		54	111	5.0	7.0