带比例交易成本的投资组合选择

• 作者: 孙超 李胜宏
• 来源期刊: 浙江大学学报（理学版）
• 学科: 经济
• 关键词: 鞅方法 Monte Carlo模拟 Delta对冲 复制误差 最优投资组合
• 年，卷（期）: 2008,（2）
• 所属期刊栏目: 数学与计算机科学
• 页码范围: 153-159
• 页数: 7页
• 分类号: F830.59
• 字数: 6268字
• 语种: 中文
• DOI: 10.3785/j.issn.1008-9497.2008.02.008

摘要

介绍了在完备市场下甩鞅方法解决最优投资组合的问题.存在交易成本和交易约束的情况下,提出了用条件Delta对冲模型进行期权复制,最小化复制误差,得到最优对冲下的波动率,即调整后的波动率,再将调整后的波动率代替鞅方法下的投资组合波动率,就得到了存在交易成本和交易约束下的最优投资组合.通过Monte Carlo模拟的方法来计算最优投资组合.数值结果显示了交易成本和其他参数对最优投资组合策略的影响,并将其与完备市场下的投资组合进行了比较.

作者信息

序号	姓名	单位	发文数	被引次数	H指数	G指数
1	李胜宏	浙江大学数学系	51	512	11.0	21.0
2	孙超	浙江大学数学系	13	85	5.0	9.0