带交易成本的二阶在线投资组合选择策略

• 作者: 瞿菁晶 郁顺昌 黄定江
• 来源期刊: 华东师范大学学报（自然科学版）
• 学科: 工学
• 关键词: 投资组合选择 在线牛顿步 交易成本
• 年，卷（期）: 2019,（4）
• 所属期刊栏目: 计算机科学
• 页码范围: 72-82
• 页数: 11页
• 分类号: TP399
• 字数: 5861字
• 语种: 中文
• DOI: 10.3969/j.issn.1000-5641.2019.04.008

摘要

针对基于在线牛顿步(Online Newton Step,ONS)算法的投资组合选择策略没有考虑交易成本的问题,而交易成本是真实市场中不可或缺的部分,提出了一种新的带交易成本的在线投资组合选择策略,简称在线牛顿步交易成本策略(Online Newton Step Transaction Cost,ONSC):首先,结合投资组合向量的二阶信息和交易成本惩罚项构造优化函数,并推导得出投资组合的更新公式;然后,通过理论分析得到ONSC算法的次线性后悔边界O(log(T)).实证研究表明,与半常数再调整投资组合策略(Semiconstant Rebalanced Portfolios,SCRP)以及其他考虑交易成本的策略相比,在SP500、NYSE(O)、NYSE(N)和TSE这4个真实市场的数据集上,ONSC获得了最高的累计净收益和最小的周转率,表明了所提算法的有效性.

作者信息

序号	姓名	单位	发文数	被引次数	H指数	G指数
1	黄定江	华东理工大学理学院	5	0	0.0	0.0
5	瞿菁晶	华东理工大学理学院	1	0	0.0	0.0
6	郁顺昌	华东理工大学理学院	2	2	1.0	1.0