自回归条件方差-偏度-峰度:一个新的模型

• 作者: 王建琼 王鹏 魏宇
• 来源期刊: 管理科学学报
• 学科: 经济
• 关键词: 自回归条件方差-偏度-峰度 GJRSK-M模型 波动预测 风险管理
• 年，卷（期）: 2009,（5）
• 所属期刊栏目: 论文
• 页码范围: 121-129
• 页数: 9页
• 分类号: F830.9
• 字数: 7225字
• 语种: 中文

摘要

提出一个新的自回归条件方差一偏度一峰度模型:GJRSK-M模型,讨论了模型的识别、定阶、估计等技术,运用该模型实证研究了中国股市的高阶矩波动特征,利用样本外预测方法研究了GJRSK-M模型与现有高阶矩波动模型在预测能力方面的差异.研究结果表明:中国股市的条件方差、条件偏度和条件峰度都具有波动持续性和杠杆效应,GJRSK-M模型具有比现有高阶矩波动模型更强的预测能力.最后提出了将高阶矩波动模型运用于金融风险管理研究的思路.

作者信息

序号	姓名	单位	发文数	被引次数	H指数	G指数
1	魏宇	西南交通大学经济管理学院	84	2208	27.0	43.0
2	王建琼	西南交通大学经济管理学院	100	1100	16.0	31.0
3	王鹏	西南交通大学经济管理学院	67	665	15.0	23.0