广义自回归条件异方差模型加速模拟定价理论

• 作者: 卓金武 张建 陈渌 马俊美
• 来源期刊: 同济大学学报（自然科学版）
• 学科: 数学
• 关键词: GARCH 随机波动率 加速 控制变量 方差衍生产品
• 年，卷（期）: 2019,（3）
• 所属期刊栏目: 经济与管理科学
• 页码范围: 435-443
• 页数: 9页
• 分类号: F830.9|O211.5
• 字数: 8821字
• 语种: 中文
• DOI: 10.11908/j.issn.0253-374x.2019.03.019

摘要

研究了广义自回归条件异方差(GARCH)模型下方差衍生产品的加速模拟定价理论.基于Black-Scholes模型下的产品价格解析解以及对两类标的过程的矩分析,提出了一种GARCH模型下高效控制变量加速技术,并给出最优控制变量的选取方法.数值计算结果表明,提出的控制变量加速模拟方法可以有效地减小Monte Carlo模拟误差,提高计算效率.该算法可以方便地解决GARCH随机波动率模型下其他复杂产品的计算问题,如亚式期权、篮子期权、上封顶方差互换、Corridor方差互换以及Gamma方差互换等计算问题.

作者信息

序号	姓名	单位	发文数	被引次数	H指数	G指数
1	卓金武	上海财经大学信息管理与工程学院	1	0	0.0	0.0
2	张建	上海财经大学数学学院	3	2	1.0	1.0
3	陈渌	上海财经大学数学学院	1	0	0.0	0.0