基于广义自回归条件异方差模型的世界原油运价风险分析

• 作者: 张丽娜 王军
• 来源期刊: 上海海事大学学报
• 关键词: 原油 运价风险 广义自回归条件异方差模型 广义误差分布
• 年，卷（期）: 2011,（2）
• 页码范围: 20-24
• 分类号: TE835|U695.28|F550.5|F832.332|F224.7
• 语种: 中文
• DOI: 10.3969/j.issn.1672-9498.2011.02.004

摘要

为有效评估世界原油运价风险,根据世界原油运输市场运费收益的基本特性,选用基于广义误差分布(Generalized Error Distribution,GED)的广义自回归条件异方差(Generalized Auto-Regressive Conditional Heteroskedasticity,GARCH)模型,计算原油运价收益率波动的风险值.该模型很好地描述了运价收益率曲线尖峰厚尾、波动聚集性以及杠杆效应等特征.以波罗的海航运交易所发布的波罗的海原油油船运价指数(Baltic Dirty Tanker Index,BDTI)为例进行研究分析,检验结果表明该方法有效.

作者信息

序号	姓名	单位	发文数	被引次数	H指数	G指数
1	王军	大连海事大学交通运输管理学院	40	175	7.0	11.0
2	张丽娜	大连海事大学交通运输管理学院	2	7	2.0	2.0