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摘要:
应用向量GARCH模型检验了我国投资者情绪与股票收益波动的关系,并且将情绪分为理性和非理性两类,分别探讨其对股票收益波动的影响.实证结果表明,股权分置改革前,股票收益与投资者情绪间存在双向波动溢出效应,其中,理性情绪与非理性情绪对股票收益的影响相反;改革后,情绪与组合收益间的波动关系明显减弱.投资者情绪变化与股票收益较强的相关性对于把握市场信息的传递过程以及预测未来股票收益波动具有现实意义.
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文献信息
篇名 投资者情绪与股票收益波动溢出效应
来源期刊 系统管理学报 学科 经济
关键词 投资者情绪 消费者信心指数 波动溢出效应 向量GARCH模型
年,卷(期) 2009,(4) 所属期刊栏目 学术论文
研究方向 页码范围 367-372
页数 6页 分类号 F830.91
字数 5962字 语种 中文
DOI
五维指标
作者信息
序号 姓名 单位 发文数 被引次数 H指数 G指数
1 庄新田 东北大学工商管理学院 202 3781 34.0 52.0
2 池丽旭 东北大学工商管理学院 5 234 3.0 5.0
传播情况
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研究主题发展历程
节点文献
投资者情绪
消费者信心指数
波动溢出效应
向量GARCH模型
研究起点
研究来源
研究分支
研究去脉
引文网络交叉学科
相关学者/机构
期刊影响力
系统管理学报
双月刊
1005-2542
31-1977/N
大16开
上海市华山路1954号
1992
chi
出版文献量(篇)
2475
总下载数(次)
5
总被引数(次)
45592
相关基金
国家自然科学基金
英文译名:the National Natural Science Foundation of China
官方网址:http://www.nsfc.gov.cn/
项目类型:青年科学基金项目(面上项目)
学科类型:数理科学
高等学校博士学科点专项科研基金
英文译名:
官方网址:http://std.nankai.edu.cn/kyjh-bsd/1.htm
项目类型:面上课题
学科类型:
论文1v1指导