基于投资者情绪的基础可转债定价研究

• 作者: 姜伟 杨春鹏 赵静
• 来源期刊: 青岛大学学报（自然科学版）
• 学科: 经济
• 关键词: 行为金融 基础可转债 投资者情绪 过度乐观 过度悲观
• 年，卷（期）: 2011,（4）
• 所属期刊栏目: 经济与管理
• 页码范围: 82-86
• 分类号: F830.91
• 字数: 3450字
• 语种: 中文
• DOI: 10.3969/j.issn.1006-1037.2011.11.017

摘要

将行为金融理论引入基础可转债定价之中,构建了投资者情绪下的基础可转债定价模型.投资者情绪通过影响市场贴现率和股票波动率,进而影响基础可转债的价格.数值模拟结果表明,投资者对市场贴现率过度乐观将提高基础可转债的价格,反之,将降低其价格.投资者对预期股票波动率过度乐观将降低基础可转债的价格,反之,将提高其价格.

作者信息

序号	姓名	单位	发文数	被引次数	H指数	G指数
1	姜伟	青岛大学经济学院	62	349	10.0	16.0
2	杨春鹏	青岛大学经济学院	51	930	15.0	29.0
3	赵静	青岛大学经济学院	19	69	5.0	8.0